Åstedet for dommen er satt i en venetiansk domstol, med hertugen av Venezia som leder saken. Shylock er fast bestemt på å hevne seg på Antonio, som offentlig har fornærmet og mishandlet ham tidligere. Antonio, derimot, er resignert for sin skjebne og forberedt på å dø.
Portia, en ung kvinne forkledd som en mannlig advokat ved navn Balthazar, kommer til retten for å representere Antonio. Hun utfordrer Shylocks rett til å kreve et pund kjøtt, og hevder at bindingen ikke spesifiserer hvor kjøttet skal tas fra. Hun påpeker også at Shylocks krav er motivert av hat og ondskap, snarere enn rettferdighet.
Til slutt vinner Portias argumenter og Shylock blir beseiret. Han blir tvunget til å gi opp kravet til Antonios kjøtt og konvertere til kristendommen. Antonio blir spart og Shylock blir ydmyket og beseiret.
Dommen til handelsmannen i Venezia er en kompleks og kontroversiell scene som har blitt tolket på mange forskjellige måter. Noen ser det som en seier for rettferdighet og barmhjertighet, mens andre ser på det som en hard og urettferdig straff for Shylock. Til syvende og sist er det opp til hver enkelt å bestemme hvordan de tolker dommen og dens betydning i stykket.