Her er hva han hører:
* Dvergene planlegger en reise til Lonely Mountain for å gjenvinne skatten deres som er stjålet av dragen Smaug. Thorin forklarer deres avstamning og deres krav på skatten. Han beskriver Smaugs skatt, inkludert Arkenstone, som han ønsker å beholde for seg selv som den rettmessige kongen.
* Thorin nevner å trenge en "innbruddstyv" for å hjelpe dem å komme forbi dragens forsvar. De har hørt om Bilbos vågale eventyr i Trollhulen, og tror han kan være den rette for jobben.
Denne samtalen setter i gang hele eventyret til «Hobbiten».