* Dvergene er utslitte og i undertall: Etter den lange og strabasiøse reisen gjennom Mirkwood er dvergene slitne og utmattede. De har nettopp kommet ut av en massiv kamp med nisser og kriger, og har lidd betydelige tap. De er også i undertall av nissene, som fortsetter å strømme ut av fjellene.
* Nissehæren er nådeløs: Nissene er drevet av hat og hevnlyst etter nederlaget til deres leder, Bolg. De nekter å gi opp jakten, og de er nådeløse i jakten på dvergene.
* Terrenget er forrædersk: Dvergene blir tvunget til å trekke seg tilbake gjennom de forræderske og mørke tunnelene i Misty Mountains. Terrenget er ukjent og farlig, noe som gjør det vanskelig for dem å navigere og forsvare seg.
* De gjenværende allierte er få: Dvergenes allierte, inkludert alvene og ørnene, har blitt svekket og spredt av slaget. De er ikke i stand til å tilby betydelig hjelp til dvergene.
* Trusselen fra Goblins og Wargs er langt fra over: Selv med Bolgs nederlag, er det fortsatt et stort antall nisser og kriger igjen. Dvergene må hele tiden være på vakt, i frykt for et plutselig bakhold.
* Usikkerheten rundt deres neste trekk: Dvergene har ingen klar plan for deres neste trekk. De er fortapt og alene, og trusselen om å bli tatt til fange av nissene er alltid tilstede.
I hovedsak er dvergene fanget i en desperat situasjon uten noen klar vei til sikkerhet. Den konstante trusselen fra nissene, deres egen utmattelse og det forræderske terrenget bidrar alle til den farlige naturen til deres posisjon på slutten av kapittel 12.