Her er sammenbruddet:
* Kontraktsmessig tvist: I 1927 hadde Disney en kontrakt med Universal Studios For oppretting og distribusjon av Oswald -tegneserier. Universal eide imidlertid rettighetene til Oswald, ikke Disney.
* Tvisten: Disney og broren Roy gikk for å forhandle om en bedre kontrakt med Universal, men studioet ga dem en dårligere avtale. I tillegg tilbød Universal også høyere lønn til Disneys animatører, noe som førte til at flere av dem defekte.
* å miste rettighetene: Overfor tapet av animatørene hans og en dårlig avtale, hadde Disney ikke noe annet valg enn å innrømme Universal. Han mistet effektivt kontrollen over Oswald.
* fødselen av Mickey Mouse: Denne situasjonen fikk Disney og teamet hans til å skape en ny karakter, Mickey Mouse, som ble en verdensomspennende sensasjon og til slutt overgikk Oswald i popularitet.
Så mens Disney ikke "tapte" Oswald fysisk, mistet han rettighetene til karakteren på grunn av en kontraktsmessig tvist med universelle studioer. Denne hendelsen førte imidlertid ironisk nok til opprettelsen av en mye mer elsket og ikonisk karakter.