Sangens tittel og åpningslinjer setter tonen for det overordnede temaet:"Sweet dreams are made of this/Who am I to disagree?/Reise the world and the seven sea/Everybody's looking for something." Fortelleren synger om lokket til drømmer som en måte å overskride virkelighetens begrensninger og forfølge ekstraordinære ønsker.
Gjennom versene antyder tekstene en lengsel etter et bedre liv, en annen virkelighet der problemene smelter bort og håpet råder:«Noen av dem vil bruke deg/Noen av dem vil bli vant til deg/Noen av dem vil misbruke deg/noen av dem ønsker å bli misbrukt." Disse linjene gjenspeiler en følelse av sårbarhet, der individer enten blir manipulatorer eller ofre i jakten på drømmene sine.
Refrenget understreker ideen om eskapisme:"Sweet dreams are made of this/Who am I to disagree?/I travel the world and the seven sea/Everybody's looking for something." Gjentakelsen av "Søte drømmer" og bekreftelsen av fortellerperspektivet skaper en følelse av vilje til å tro på drømmenes kraft og se bort fra alle motstridende synspunkter.
Etter hvert som sangen skrider frem, tar teksten en mørkere vending, og antyder potensielle farer og desillusjonering som følger med jakten på drømmer:"Noen av dem ønsker å bli misbrukt/Å Gud, noen av dem ønsker å bli brukt av deg/noen av dem vil bruke deg/Oh baby, de kommer alle til å bruke deg." Bildene blir mer intense, og antyder en syklus av utnyttelse og uoppfylte ønsker.
Refrenget kommer tilbake med et ekstra lag av intensitet:"Sweet dreams are made of this/Who am I to disagree?/I travel the world and the seven sea/Everybody's looking for something." Til tross for de mørkere undertonene, forblir fortelleren resolut i jakten på drømmer, fast bestemt på ikke å miste løftet om en bedre fremtid.
I broen gir tekstene et øyeblikks refleksjon:"Hold your head up, keep your head up, moven' on/Life is a race and I'm gonna win for you." Disse linjene formidler motstandskraft og besluttsomhet i møte med utfordringer, og oppmuntrer til utholdenhet i jakten på ens ambisjoner.
Sangen avsluttes med en kraftig repetisjon av refrenget, som understreker den varige troen på den transformative kraften til søte drømmer.
Totalt sett innkapsler "Sweet Dreams (Are Made of This)" spenningen mellom lokket til drømmer og virkelighetens utfordringer, og inviterer lyttere til å omfavne ambisjonene sine samtidig som de anerkjenner kompleksiteten og risikoene som følger med jakten deres.