Sangen har en melankolsk og introspektiv stemning i teksten, med hovedpersonen, spilt av Cline, som reflekterer over fortiden hennes og uttrykker en følelse av lengsel etter en tapt elsker. Melodien og instrumenteringen, inkludert en fremtredende steelgitar, skaper en distinkt countrymusikklyd.
Clines fengslende vokalprestasjon har fått ros for å få frem den følelsesmessige dybden og sårbarheten i tekstene. Hennes glatte og uttrykksfulle stemme legger til den generelle effekten og appellen til sangen.
Walkin' After Midnight var en rungende kommersiell suksess , som toppet Billboards Hot Country Songs-diagram i 1961. Videre klarte den å nå nummer 12 på Billboard Hot 100, noe som gjorde den til en crossover-hit.
Sangens popularitet sementerte Clines status som et countrymusikkikon, og den blir fortsatt sett på som et av de essensielle og tidløse sporene i sjangeren.