Under en julefest mottar en ung jente som heter Clara en nøtteknekker i gave fra sin gudfar. Den kvelden er Clara vitne til at nøtteknekkeren kommer til live og kjemper mot den skumle musekongen. Etter slaget blir Clara transportert til en magisk verden, hvor hun møter forskjellige karakterer, inkludert Sugar Plum Fairy. Clara og nøtteknekkerprinsen drar på forskjellige eventyr sammen før hun til slutt våkner fra drømmen sin julemorgen.
Gjennom hele balletten fanger Tchaikovskys fortryllende partitur historiens magiske og festlige ånd, og gjør Nøtteknekkeren til en tidløs ferieklassiker som nytes av publikum over hele verden.