Denne scenen finner sted i den store ballsalen i Paris Opera House, hvor det holdes et overdådig maskeball. Hele operahuset er utsmykket med ekstravagante dekorasjoner, og gjestene er kledd i forseggjorte kostymer og masker. Fantomet, som er kjent for å være en mystisk og tilbaketrukket skikkelse, gjør en dramatisk entré på ballen, iført en slående rød domino-maske og en lang svart kappe.
Når han kommer inn i ballsalen, svulmer musikken og gjestene snur seg for å se på ham, fascinert og betatt. Fantomet beveger seg grasiøst gjennom mengden, og hans tilstedeværelse sender en bølge av spenning og frykt gjennom hele rommet. Til slutt finner han Christine, den unge sopranen som er gjenstand for hans hengivenheter, og de deler et øyeblikk av forbindelse og lengsel.
"Masquerade Ball"-scenen er et visuelt imponerende og følelsesladet øyeblikk i historien, og den innkapsler perfekt temaene mystikk, romantikk og intriger som går gjennom hele operaen. Det er en scene som har blitt gjenskapt utallige ganger i film, TV og sceneproduksjoner, og den er fortsatt en fanfavoritt den dag i dag.