Karnevalet beskrives som et grotesk og illevarslende sted, fullt av urovekkende attraksjoner og lyssky karakterer. Den reiser fra by til by, og etterlater seg et spor av ulykke og mystikk i kjølvannet.
Familien Baudelaire møter karnevalet i en liten by som heter Paltryville , hvor de håper å finne en bibliotekar som kan hjelpe dem med deres forskning på VFD. Karnevalet er imidlertid mer enn bare et sted for underholdning. Det er et knutepunkt for den ondsinnede organisasjonen kjent som *VFD*, og den har mange hemmeligheter som er knyttet til Baudelaires fortid og nåtid.