Filmen begynner med at Cleopatra og Hercules blir med på sirkuset, hvor de raskt kommer tett på utøverne. Imidlertid blir Cleopatra snart målrettet av Hans, en dverg som er forelsket i henne. Hans planlegger å få Hercules drept slik at han kan ha Cleopatra for seg selv.
Cleopatra og Hercules får etter hvert vite om Hans sin plan og konfronterer ham. Det oppstår en kamp, og Hans blir drept. Filmen avsluttes med at Cleopatra og Hercules forlater sirkuset sammen.
«Freaks» er en kontroversiell film som har blitt hyllet for sin banebrytende skildring av mennesker med nedsatt funksjonsevne og sin kritikk av samfunnsnormer, men også kritisert for sin fremstilling av disse individene som groteske og umenneskelige. Til tross for sin kontroversielle natur, har filmen fått en kultfølge og regnes som en klassiker i skrekksjangeren.